משבר המשכנתאות בישראל מחריף?!

ריבית גבוהה, ציבור ש"סוחב" משכנתאות מטורפות ותקופה שמעמידה את המערכת הבנקאית בבעייתיות רצינית מאוד. נברתי בדוחות של חמשת הבנקים הגדולים במדינה בנק לאומי, הפועלים, בינלאומי, דיסקונט ומזרחי טפחות ובדקתי האם קיים סיכון למערכת הבנקאית בגלל הריבית הגבוהה שמכבידה על משקי הבית.

אנחנו בתקופה מורכבת מאוד שבה מחירי הדיור מציגים ירידה כבר שמונה חודשים ברציפות, מלאי הדירות ממשיך לגדול ל-83,900 דירות מה שמצדיק את ירידת מחירי הדירות וממש לאחרונה פורסם על שיעור ביטולי עסקאות בממוצע של 6% על עסקאות שנחתמו ב-2023-2024 ב"מבצעי מימון" של קבלנים.

כדי להבין לעומק האם קיים חשש בדקתי את סך ההלוואות לדיור (משכנתא) בחמשת הבנקים, בדקתי כמה מהם בפיגורים, כמה מהם חובות לא צוברים (הבנק כבר לא מכיר בהכנסה מריבית כי קיים ספק רב לגבי החזר החוב) והאם זה מהווה נתח משמעותי מהתיקים של הבנקים.

מזרחי טפחות:

סך הלוואות לדיור לאנשים פרטיים הסתכם בסוף Q3 של 2025 בכ-240.1 מיליארד שקל, גידול של 9.3% בהשוואה לתקופה מקבילה. מסך כל ההלוואות לדיור ניתן לראות עלייה חדה בחובות לא צוברים מכ-2.1 מיליארד ל-2.57. מיליארד שקל גידול של 22.3%.

בנוסף מתוך סך ההלוואות ניתן לראות זינוק של 32.3% ל-1.94 מיליארד שקל בפיגורים של 30 ועד 89 יום. סה"כ יש גידול משמעותי מאוד בפיגורים ובחובות לא צוברים אבל עדיין הם מהווים רק כ-1.8% מתיק האשראי לדיור לאנשים פרטיים.

בנק הפועלים:

סך הלוואות לדיור לאנשים פרטיים הסתכם בסוף Q3 של 2025 בכ-147.2 מיליארד שקל, גידול של 8.3%. חובות לא צוברים הסתכם בכ-989 מיליון שקל, זינוק של 27.1%. פיגורים של 30-89 ימים הסתכם ב-1.07 מיליארד שקל, עלייה של 10.2%.

גם כאן יש גידול משמעותי בפיגורים ובחובות לא צוברים אבל הם מהווים רק כ-1.4% מתיק האשראי לדיור לאנשים פרטיים.

בנק הבינלאומי:

סך הלוואות לדיור לאנשים פרטיים הסתכם בסוף Q3 של 2025 בכ-38.5 מיליארד שקל, גידול של 6.3%. חובות לא צוברים הסתכם ב-211 מיליון שקל, גידול של 12.8%. פיגורים של 30-89 ימים הסתכם ב-186 מיליון שקל, גידול של 15.5%.

גם בבנק זה ניתן לראות גידול בחובות לא צוברים ופיגורים אבל הם מסתכמים ב-1.03% בלבד מסך מתיק האשראי לדיור לאנשים פרטיים.

בנק דיסקונט:

סך הלוואות לדיור לאנשים פרטיים הסתכם בסוף Q3 של 2025 בכ-77.7 מיליארד שקל, גידול של 7.7%. חובות לא צוברים זינק ב-60.7% ל-437 מיליון שקל. פיגורים של 30-89 ימים הסתכם ב-557 מיליון שקל, גידול של 27.2%.

גם פה ניתן לראות גידול בחובות לא צבורים ופיגורים אבל זה מהווה 1.27% מסך מתיק האשראי לדיור לאנשים פרטיים.

בנק לאומי:

סך הלוואות לדיור לאנשים פרטיים הסתכם בסוף Q3 של 2025 בכ-7.8% ל-151 מיליארד שקל. חובות לא צבורים עלה ב-33.9% ל-746 מיליון שקל. פיגורים של 30-89 ימים נשאר זהה כ-578 מיליון שקל.

גם בבנק לאומי שהוא הבנק הכי גדול מבחינת נכסים ניתן לראות גידול בחובות לא צבורים ובפיגורים אבל זה מהווה רק 0.87% מסך תיק האשראי לאנשים פרטיים.

סיכום:

המגמה ברורה לכולנו, יש זינוק בחובות לא צבורים ויש זינוק בפיגורים עד 89 יום במיליארדים. אבל כמו שניתן לראות לפחות ממבט על הלוואות לדיור לאנשים פרטיים מחמשת הבנקים הגדולים במדינה אין בהלה גדולה נכון לעכשיו. שבוע מבורך לכולם ואשמח לשמוע מה דעתכם על מצב הנדל"ן נכון לעכשיו.