אתמול לאחר המסחר קרה דבר מאוד מעניין, אמזון פרסמה את תוצאותיה לרבעון הראשון של 2023 וישר נסקה ב-10%, לאחר שיחת המשקיעים שהגיעה לאחר פרסום הדוח המניה עברה לירידות של עד 3%!
בואו נעבור למספרים:
הכנסות החברה גדלו ב-10% לפאקינג 127.4B, הצפי היה 124.47$.
- רווח למניה 0.31$, הצפי היה 0.21$.
- רווח תפעולי טיפס ל-4.8B לעומת 3.7B ברבעון המקביל, עלייה של כ-30%.
- רווח נקי היה 3.2B לעומת הפסד ברבעון המקביל של 3.8B.
- הוצ' תפעוליות של החברה גדלו ב-8.7% אבל ההוצאה הכי קריטית הייתה בטכנולוגיה ובתוכן של החברה.
- אחד הדברים הכי מבלבלים ומהותיים בחברה זו ההשקעה במניות של חברת RIVN (רכבים חשמליים).
ברבעון המקביל של שנה קודמת היה הפסד לא ממומש של 8.5B בגלל ירידה חדה במחיר המניה וזה גרם להפסד של כמה מיליארדים בשורה התחתונה של חברת אמזון. ברבעון הנוכחי נרשם הפסד לא ממומש של (443M) עקב ההשקעה.
חברת אמזון מחלקת את הכנסותיה לשלושה מגזרים:
- צפון אמריקה
- בינלאומי
- והענן
הכנסות צפון אמריקה גדלו ב-11% ל-76.9B, הכנסות במגזר הבינלאומי גדלו ב-1% ל-29.1B וההכנסות מהענן גדלו ב-16% ל-21.4B.
מה הרווחיות מכל מגזר?
בצפון אמריקה הרווח התפעולי הגיע ל-900 מיליון לעומת הפסד של 1.6B ברבעון המקביל. במגזר הבינלאומי נרשם הפסד תפעולי של 1.2B לעומת הפסד תפעולי של 1.3B ברבעון המקביל. מגזר הענן זה המגזר היחידי שבאמת רווחי ולמרות שהמגזר הראה גידול של 16% חשוב לדעת שזו הצמיחה הכי איטית בשישה רבעונים האחרונים. היה עוד משהו מאוד מוזר ולא מעודד במגזר הענן, ברבעון המקביל הכנסות מענן עמדו על 18.4B עם רווח תפעולי של 6.5B, רווחיות של כ-35.3%.
ברבעון הנוכחי הכנסות מענן גדלו ל-21.4B עם רווח תפעולי של 5.1B, רווחיות של כ-23.8%. ז"א שגם הצמיחה במגזר הכי רווחי של החברה מראה האטה כבר מספר רבעונים וגם הגידול בהוצ' גבוה יותר מהגידול בהכנסות מה שפוגע ברווחיות. החברה סיפקה צפי לרבעון הבא, הכנסות ינועו בין 127B-133B לעומת צפי של 130.34B. רווח תפעולי ינוע בין 2B-5.5B לעומת צפי של 3.3B. תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של החברה הגיע ל-4.8B והוצ' הון עמדו 14.2B שזה קצת פחות מרבעון מקביל. הוצ' הון ב-12 חודשים האחרונים הגיעו ל-63B שזה פשוט סכום מטורף שחייב להוציא כדי לתפעל את המפלצת הזאת שנקראת אמזון.
החברה בשונה משאר החברות האחרות שסיקרנו לאחרונה כמו מטא, גוגל ומייקרוסופט לא רכשה מניות של עצמה ברבעון הנוכחי וגם כשהיא רוכשת זה בסכומים קטנים.
החברה גייסה ברבעון הנוכחי חוב בשווי של 12.7B ושילמה חוב 3.6B, יפה לראות שהמלאי של החברה נשאר זהה ולא גדל.
פרטים נוספים וחשובים מאוד:
- הכנסות מחנויות אונליין: 51B, גידול של 3%.
- הכנסות מחנויות פיזיות: 4.9B, גידול של 7%.
- הכנסות מצד שלישי: 29.8B, גידול של 20%.
- הכנסות ממנויים: 9.6B, גידול של 17%.
- הכנסות מפרסום: 9.5B, גידול של 23%.
- הכנסות מ-AWS (ענן): 21.3B, גידול של 16%.
- הכנסות מאחר: 1B, גידול של 57%.
- נכון לכתיבת הפוסט המניה יורדת כ-3.5%.
