בנק הפועלים - עושה זאת שוב

הבנק השני בגודלו בארץ מבחינת שווי שוק פרסם את תוצאותיו הכספיים לרבעון השני של 2023:

• הכנסות מריבית טיפסו ל-8.6 מיליארד שקל, גידול של 100.3%.
• הוצאות ריבית גם כן עלו ל-4.3 מיליארד שקל, גידול של 287%.
• הכנסות מריבית נטו הסתכמו ב-4.29 מיליארד שקל, גידול של 34.8%.

קיימת שורה בדוח רווח והפסד של הבנק שנקראת "הוצאות\הכנסות בגין הפסדי אשראי" וזו שורה שבה הבנק מפרסם האם הוא צופה חובות אבודים או סיכונים בסביבת המאקרו. היה גידול ברבעון הנוכחי של 536.6% מרבעון מקביל לסכום של 579 מיליון שקל.

עמלות והכנסות נוספות אחרות טיפסו ב-10.4% למיליארד שקל, הוצאות תפעוליות טיפסו ב-9.3% ל-2.1 מיליארד שקל. רווח נקי לרבעון השני של 2023 קפץ ב-43.1% ל-1.9 מיליארד שקל! זה אומר שעל כל שקל שנכנס לבנק נשאר לו 22 אגורות בכיס אחרי כל ההוצאות. אם הבנק לא היה מפריש לסיכוני אשראי היינו רואים גידול מרשים של 86%. חשוב להבין שייתכן סיטואציה שהחובות האבודים כן ישולמו ואז הבנק ימשוך בחזרה את הכסף שהפריש ברבעונים הבאים.

בחציון הראשון של 2023 הרווח הנקי של בנק הפועלים הסתכם ב-3.9 מיליארד שקל, גידול מרשים של 31.1% מחציון ראשון של 2022 מה שאומר שעל כל שקל הכנסה נשאר לו 24 אגורות בכיס. הבנק הכריז על דיבידנד "צנוע" של 769 מיליון שקל שישולם ב-06\09\23 וברבעון הקודם הבנק שילם דיבידנד בסך 803 מיליון שקל ששולם ב-22\05\23.

בעבר הרחוק חשבתי שאמור להיות קורולציה בין המצב בכלכלה לרווחים של הבנק אבל מסתבר שטעיתי. המצב במשק יכול להיות רעוע והבנקים יכולים להמשיך ולייצר סכומי עתק.

כדי להבין מדוע רשמתי "רעוע" אני אעתיק פסקה מהדוח שהבנק פרסם:

"האינדיקטורים הכלכליים לרבעון השני של השנה מצביעים על התמתנות ניכרת בענפי משק מרכזיים, זאת בהשפעת המדיניות המוניטרית המרסנת,
האינפלציה ששחקה את כוח הקנייה של משקי הבית, ויתכן גם בהשפעת אי-הוודאות הפוליטית וגלי המחאה שנלוו לה. נתוני המגמה מצביעים על האטה ברכישות בכרטיסי אשראי בשוק המקומי, וכן בייצור התעשייתי.

היקף רכישת דירות חדשות נותר נמוך מאוד, ומלאי הדירות הלא מכורות הוסיף לעלות.
חברת IVC מדווחת על ירידה חדה בגיוסי ההון של חברות הטכנולוגיה במחצית הראשונה של השנה – 3.7 מיליארד דולר, זאת לעומת כ-16- מיליארד דולר בשנת 2022 ו-26 מיליארד דולר ב-2021. העלייה ביצוא השירותים התמתנה, ומנגד יצוא הסחורות התרחב בהשפעת עלייה ביצוא הביטחוני".

כדי שנוכל להבין אילו עמלות אנחנו משלמים לבנק אני אחלק אותם מהגבוה לנמוך:

• דמי ניהול חשבונות – 228 מיליון שקל, גידול של 4.6%.
• עמלות מעסקי מימון – 177 מיליון שקל, גידול של 9.9%.
• פעולות בניירות ערך – 157 מיליון שקל, קיטון של 18.7%.
• כרטיסי אשראי נטו – 157 מיליון שקל, גידול של 68.8%.
• הפרשי המרה – 85 מיליון שקל, גידול של 3.7% וכו'

פילוח האשראי לפי מגזרים עיקריים ליום 30 ביוני 2023:

• הלוואת לדיור – 32.3%
• עסקי – 29.7%
• מסחרי – 14.6%
• לקוחות פרטיים – 9.5%
• עסקים קטנים – 8.4%
• בינלאומי וניהול פיננסי – 5.5%
• סך האשראי שעומד לציבור הסתכם קצת מעל 400 מיליארד שקל!

בימים הקרובים אני אפרסם את התוצאות של הבנקים הנוספים אבל עד אז אני יכול לומר שאינפלציה עושה רק טוב לבנקים!