4 דברים שלמדתי אחרי 11 שנים שאני משקיע בשוק ההון עם תשואה ממוצעת של 17% בשנה.
מי האנשים שמרוויחים ואיך?
1. לא החכם ביותר הוא זה שמרוויח כסף, אלא זה שיודע להתאים את עצמו לשוק. הרבה משקיעים מנסים לחפש אסטרטגיה אחת שתעבוד להם תמיד, אבל זה לא באמת עובד. למה? כי השוק משתנה. יש בו תקופות שונות שתלויות במצב הכלכלה העולמי, וחשוב ללמוד להשקיע בהתאם לתקופה שבה אנחנו נמצאים.
למשל, מצב השוק מיד אחרי הקורונה היה שונה מאוד מהשוק לפני הקורונה. בשנה הזו פרצו מניות של חברות אינטרנט שנהנו מהשינויים שהקורונה הביאה איתה. חברות דוגמת ZOOM ו- ZIM..
או השינוי שנוצר עכשיו ב-2023, השוק בסביבת ריבית גבוהה של 5% שונה מאוד מ-14 השנים האחרונות שהשוק היה בסביבת ריבית אפסית. זה גורם לחברות שנהנות מעליית הריבית כמו בנקים וחברות ביטוח להציג רווחי שיא ולחברות אחרות מעולמות הטכנולוגיה ונדל"ן להתרסק.
2. לא להשקיע במשהו בגלל שהוא נוצץ בלי באמת להבין אותו. ברוב המקרים הכסף נמצא דווקא במקומות הפחות פופולאריים. רוב האנשים קונים מניה בלי להבין למה הם קנו אותה, בלי להבין האם יש מאחורה הגיון כלכלי, אלא נטו מאמונה שאם המניה עלתה והחברה חזקה ופופולארית, אז המניה תמשיך לעלות. ואז יכול להיות שהמניה קצת עולה והם מבסוטים ומרגישים שהם עשו החלטה טובה, אך פתאום כשהמניה מתחילה לרדת, הם מתחילים להפסיד. ואז היא יורדת עוד קצת ועוד קצת, ובנתיים הם קונים עוד ועוד ומעמיקים את ההפסד.
הם מרגישים תקועים, כי אם הם מוכרים אז הם הפסידו, אז הם מחכים ומתפללים שהמניה תחזור לעלות וככה ממשיכים להפסיד. זה היה המצב עם הרבה מניות טכנולוגיה ב-2022 כמו פייבר וויקס הישראליות או כמו טסלה ו- AMD האמריקאיות הענקיות.
משקיעים חכמים לא מחפשים מניות פופולאריות, אלא קונים מניות של חברות חזקות ומרוויחות שהמחיר שלהן כרגע זול יחסית לשווין האמיתי.
בהלה לזהב ומשברים
3. טיפ מתקדם: בבהלת הזהב, מי שעשה את הכסף היו אלו שמכרו אתי חפירה. בתקופה שבה כל מניות השבבים כמו NVIDIA ו- AMD טסו למעלה, מי שבחר להשקיע בחברות שתומכות במניות השבבים כמו Nova למשל שעושה בדיקות איכות לשבבים, הרוויח גם בעליות וגם לא חטף כמעט בירידות.
4. משברים בשוק ההון זה הזמן בו מי שלא מנוסה, מחליט למכור בשיא ההפסד ולא חוזר לשוק. ודווקא המשקיעים המנוסים, שומרים על סבלנות ועושים מהתקופה הרבה מאוד כסף.
לדוגמא מדד הנדל"ן בארץ ירד ב-50% מהשיא שלו, אבל מחירי הנדל"ן בפועל ירדו רק ב-5%. אנחנו גדלנו על ההנחה שהנדל"ן בארץ תמיד עולה. אם אנחנו עדיין מאמינים בזה, אנחנו יכולים לקנות מניות של חברות הנדל"ן המובילות בישראל ב-50% הנחה. ואחרי שהריבית תחזור להיות נמוכה – גם המניות של חברות הנדל"ן יעלו ונוכל להרוויח המון.
אני עוקב אחרי השוק בישראל ובחו"ל כל יום ואנחנו כרגע נמצאים בתקופה עם המון הזדמנויות להרוויח בגלל הירידות החזקות שהיו ב-2022. אבל כדי באמת להרוויח מהן, צריך להבין במה משקיעים ולמה דווקא בזה ולא סתם ללכת עם העדר ולקנות כל מה שנראה נוצץ. אז אם גם התיק שלכם חטף ב-2022, כי לא ממש ידעתם איך להתמודד עם הירידות, והפעם בא לכם ללמוד להשקיע בצורה חכמה, ולזהות את המניות החזקות שהולכות לטפס גבוה בתקופה הקרובה – יש דרך לעשות את זה.
