חברת פייסבוק פרסמה את תוצאותיה ל-Q1 של 2024 לאחר המסחר והיה רגע שהמניה ירדה כ-20%! בואו ננסה להבין ביחד מה גרם לחברה למחוק כ-20% משווי החברה בין רגע (נכון לכתיבת הפוסט המניה יורדת כ-15%).
רווח למניה בפועל היה 4.71$, החברה עקפה את התחזית ב-0.39$, הכנסות בפועל הסתכמו ב-36.46B, החברה עקפה את התחזית ב-240M. כבר על ההתחלה ניתן להרים גבה כי החברה עקפה את התחזיות בשורה העליונה והתחתונה. בואו נמשיך לחפור, ההכנסות צמחו ב-27% ל-36.4B לעומת הרבעון המקביל של 2023, עלויות והוצ' צמחו ב-6% ל-22.6B, רווח תפעולי הסתכם ב-13.8B, צמיחה של 91% עם רווחיות תפעולית מדהימה של 38% בהשוואה לרווחיות של 25% ברבעון המקביל. הרווח הנקי הסתכם ב-12.4B, גידול של 117%!
נתונים כלליים על מניית פייסבוק:
משתמשים יומיים טיפס ב-7% ל-3.24 מיליארד משתמשים, מחיר ממוצע למודעה עלה ב-6% והופעת פרסומות באפליקציות השונות גדל ב-20%. החברה ביצעה BuyBack (רכישה עצמית של מניות) בסך 14.6B ושילמה דיבידנד בסך 1.27B. מצבת העובדים הצטמצמה ב-10% ל-69,329.
צפי עתידי של המנכ"ל:
החברה צופה שההכנסות ברבעון הבא ינועו בין 36.5-39 מיליארד דולר, החברה צופה שסך ההוצאות לשנת 2024 יסתכמו ב-96-99 מיליארד דולר שזה מעל התחזית שהם צפו של 94B בשל עלויות תשתית ועלויות משפטיות גבוהות יותר. החברה צופה בהמשך הדרך הפסדים תפעוליים גבוהים בכל הנושא של Reality Lab ושהוצ' ההון יסתכמו בין 35-40 מיליארד במקום 30-37 מיליארד. "למרות שאיננו מספקים הנחיות לשנים מעבר לשנת 2024, אנו מצפים להון ההוצאות ימשיכו לגדול בשנה הבאה כאשר אנו משקיעים באגרסיביות כדי לתמוך במחקר ה-AI השאפתני שלנו פעולות פיתוח מוצר".
מאזן החברה + תזרים מזומנים:
מאזן פשוט מפלצתי עם נסכים בסך 222 מיליאר דולר ומזומנים ושווי מזומנים בסך 58 מיליארד דולר. סך התחייבויות של החברה נאמד בכ-73 מיליארד דולר ומתוך זה קיים חוב בסך של כ-18 מיליארד דולר. לחברה היה בסוף הרבעון תזרים מזומנים חופשי (FCF) בסך 12.5 מיליארד דולר.
רווחיות על פי סגמנטים:
לחברת פייסבוק יש הכנסות מפרסום שזה כ-97% מהכנסות החברה, בנוסף קיימים הכנסות אחרות בסך 380 מיליון דולר והכנסות ממציאות מדומה (RL) בסך 440 מיליון דולר. הרווחיות מפרסום של החברה הסתכם ב-17.6B שזו רווחיות מרשימה של כ-50% אבל ה-RL ממשיך להפסיד מיליארדים כל רבעון. ה-RL הגיע להפסד תפעולי של (3.8B) ברבעון שזה מעל צפי האנליסטים שציפו להפסד של 4.5B.
עד כה יש לנו עונת דוחות משוגעת ומרתקת מאוד, אי אפשר שלא לאהוב את השוק הזה, רבעון אחד והחברה מטפסת עשרות אחוזים ורבעון אחד אחרי והחברה כבר מספרת סיפור שונה לחלוטין.
