חברת NVDA התפוצצה ב-28% – החברה הוסיפה לשוויה מעל 200 מיליארד בלילה!
אני בטוח שרובכם אם לא כולכם כבר ראיתם את העלייה המטורפת של חברת NVDA לאחר הדוח שהיא פרסמה אתמול בלילה אחרי המסחר.
אני חי ונושם את השוק הזה וכל פעם השוק הזה מפתיע אותי מחדש, קפיצה כזאת של חברה בסדר גודל כזה לא ראיתי הרבה מאוד זמן.
חברת NVDA הוקמה בשנת 1993 עם 40,000$ בבנק ובשנת 1999 הונפקה לציבור.
מה היה בדוח שגרם לחברה להוסיף 200 מיליארד דולר בין לילה:
- הכנסות החברה לרבעון הסתכמו ב-7.2B שזה קיטון של 13% מרבעון מקביל של שנה קודמת.
- רווחיות גולמית זלגה ממש בקטנה ב-0.9% ל-64.6%.
- הוצ' תפעול עמדו על 2.5B, שזה קיטון מדהים של 30% מרבעון מקביל, אני חייב לציין שזה נדיר לראות ירידה כזאת בהוצ' תפעול והייתה לכך סיבה מהותית מאוד..
*החברה שילמה ברבעון המקביל של שנה קודמת 1.35B עבור רכישת מניות של חברת ARM אשר NVDA עמדה לרכוש אבל בגלל אתגרים רגולטוריים זה לא הסתדר ולכן ראינו ירידה כזאת חדה בהוצ' תפעול. רווח תפעולי הסתכם ב-2.1B, גידול של 26% מרבעון מקביל, רווחיות תפעולית הייתה 29%.
בשורה התחתונה נשאר לחברה 2 מיליארד דולר, גידול של 26% מרבעון מקביל, זה אומר שעל כל דולר שהחברה מכניסה, נשאר לה 0.28 בכיס אחרי כל ההוצ'.
מה שהוסיף אש למדורה זו התחזית שהחברה סיפקה לרבעון הבא:
החברה פרסמה שהכנסותיה לרבעון הבא יצמחו ל-11B פלוס\מינוס 2% וזה גידול מדהים של 64%. בנוסף החברה דיווחה שהרווחיות הגולמית תשתפר ל-68.6%.
בואו נראה את התמונה מרזולוציה יותר ממוקדת, החברה מחלקת את הכנסותיה לארבעה מגזרים מהותיים ועוד אחד לא מהותי:
- מגזר ה-Data Center הציג עליה מרשימה של 14% לשיא הכנסות במגזר ל-4.28B.
- מגזר ה-Gaming הראה צניחה של 38% ל-2.24B.
- מגזר ה-Professional Visualization הראה גם כן ירידה של 35% ל-295 מיליון דולר.
- מגזר ה-Automotive הראה גידול של 114% ל-296 מיליון דולר.
מנכ"ל החברה ציין אתמול בלילה שיש ביקוש חזק עבור המוצרים שלהם והם מגדילים באופן משמעותי את ההיצע שלהם. החברה שילמה ברבעון 99 מיליון דולר כדיבידנד.
יש לחברה מאזן חזק ובריא עם נכסים בסך 44 מיליארד דולר לעומת התחייבויות בסך 20B, זה אומר שעל כל דולר חוב שיש לחברה יש לה 2.2 דולר כנכס. במאזן, בנכסים השוטפים יש שורת "מלאי" וניתן לראות שהמלאי שלה הצטמצם מרבעון מקביל מה שמצדיק את דבריי המנכ"ל.
כאשר מתחרותיה של החברה דיווחו היה ניתן לראות גידול במלאי ואילו אצלה בדיוק הפוך.
בדוח על תזרים מזומנים ניתן לראות גידול מרשים בתזרים מזומנים מפעילות שוטפת של כ-70% ל-2.9B. תזרים מזומנים חופשי (FCF) גם כן גדל בכ-100% ל-2.6B!
