ערך החברה מול מחיר המניה: הבנת היסודות של השקעות הערך

היסודות של השקעות ערך למתחילים

מחיר למול ערך – האם השוק יעיל והאם מחיר המניה משקף את הערך שלה? אז נתחיל מהשורה התחתונה:  מחיר וערך זה לא אותו הדבר! Price is what you pay, Value is what you get Warren Buffett איך נקבע מחיר של מניה בשוק ההון מחיר המניה ברגע נתון נקבע על פי היצע וביקוש והדבר מייצג את … להמשך קריאה

סיכום תוצאות רבעון 3 לשנת 2023 של מניית טסלה [TSLA]

טסלה

אתמול לאחר המסחר TSLA דיווחה על תוצאותיה הכספיים לרבעון השלישי של 2023. דקה לאחר פרסום הדוח מניית טסלה ירדה 3% ובשעה 1:00 עברה לעליות של אחוז וחצי. למען האמת אני לא כל-כך התרשמתי מהדוח למרות שהיו כמה נקודות אור. כמה רכבים החברה יצרה? החברה יצרה ברבעון הנוכחי 430,488 רכבים (מודל S\3\X\Y), גידול של 18% מרבעון מקביל. החברה מחלקת … להמשך קריאה

וול-מארט ניפצה את התחזיות!!

החברה בעלת ההכנסות הגבוהות בעולם פרסמה את תוצאותיה הכספיים לרבעון הראשון של 2023. בואו ניגש למספרים המפלצתיים: הכנסות החברה צמחו ב-7.6% ל-152.3 מיליארד דולר ברבעון! שיעור הרווח הגולמי היה כ-23.5% שזה כ-37 מיליארד. הוצאות תפעוליות הסתכמו ב-30.7B מה שמשאיר לחברה רווח תפעולי בסך 6.2B. שיפור משמעותי מאוד ברווחיות התפעולית שגדל ב-17.3% ל-6.2B. לחברה יש חוב … להמשך קריאה

ההנפקה הכי גדולה לשנת 2023!! חברת Arm הבריטית

אחרי שנתיים די שקטות במגזר ההנפקות אנחנו לקראת אחת ההנפקות המעניינות בשנים האחרונות. קצת על החברה Arm: הוקמה בשנת 1990 ביחד עם מיזם משותף עם חברת אפל וחברה נוספת, נסחרה בבורסת לונדון ונאסדק בשנים 1998-2016 עד שנרכשה ע"י סופטבנק. יש לחברה כ-5,963 עובדים ויש לה רווחיות לא קטנה שכבר נדבר עליה. חברת Arm לא מייצרת בעצמה שבבים, אלא … להמשך קריאה

המלכה התחלפה וקוראים לה NVDA!!

החברה שמייצרת באז מטורף בחודשים האחרונים ללא צל של ספק היא מניית NVDA [אנבידיה] שפשוט לא עוצרת. באוקטובר 2022 מניית NVDA נסחרה במחיר של כ-110$ ונכון לכתיבת הפוסט המניה חצתה את רף ה-500$! עד לפני פחות משנה החברה נסחרה בשווי של כ-270 מיליארד דולר וכעת היא שווה יותר מ-1.2 טריליון דולר! אני חי את השוק הזה כבר … להמשך קריאה

שמעתם כבר שגוגל עלתה או יותר נכון טסה ב-7%?!!

חברת אלפבית (חברת אם של גוגל) דיווחה על תוצאותיה לרבעון השני של 2023: צפי הכנסות עמד על 72.8 מיליארד דולר, בפועל הכנסות היו 74.6 מיליארד דולר. צפי רווח למניה עמד על 1.34$ למניה, בפועל רווח מניה היה 1.44$. הכנסות החברה 2023 טיפסו ב-12% ל-74.6B. רווח תפעולי טיפס ב-12% ל-21.8B. רווח נקי טיפס ב-14.7% ל-18.3B. נחלק את ההכנסות לקטגוריות: הכנסות … להמשך קריאה

ניתוח חברת ישרוטל – פרק ב'

בראשית דבריי אודה לכולם על הפירגון שפרק א' זכה, מקווה שגם פרק ב' יעניין אתכם. יאללה, יצאנו לדרך… הערות: המטבע שבו החברה מדווחת הוא שקל ולכן ציינתי זאת כבר עכשיו כדי שלא אצטרך לחזור על המילה הזאת. מכיוון ששנת 2021-2022 היו שנים חריגות אני אנתח את הנתונים משנת 2018-2022. השורה הראשונה בדוח רווח והפסד היא הכנסות ומשם אנחנו … להמשך קריאה

ניתוח של חברת ישרוטל בע"מ – פרק א'

אין אחד שלא ישב בחדר אוכל של מלון ותהה עם עצמו כמה המלון הזה מרוויח, אם בכלל? לפני כשבועיים הייתי בנופש קצר ולאט לאט ביליתי את הנופש בניתוח החברה. אני אשתדל לפשט כמה שיותר בבהירות כי אני בהחלט קיבלתי סחרחרות מאילן היוחסין של החברה. יצאנו לדרך! בעלת השליטה בחברה הינה Ltd International LFH שהיא חברה זרה שרשומה … להמשך קריאה

ניתוח מניית ספוטיפיי [סימבול SPOT]

חברת ספוטיפיי מספקת שירות שמע למוזיקה ופודקאסטים דרך אפליקציה לנייד ועם אפשרות לגישה דרך הדסקטופ האישי. החברה השבדית פיתחה את השירות האפליקטיבי בשנת 2006 והונפקה במרץ 2021, כנראה הזמן הכי טוב שעוד היה אפשר להנפיק את החברה ולהנות משווי מנופח ברוח התקופה, אך במקרה של ספוטיפיי לא מדובר על עוד מוצר חולף או בועתי. הפלטפורמה מאפשרת … להמשך קריאה

חברת NVDA עלתה ב-200 מיליארד דולר!

חברת NVDA התפוצצה ב-28% – החברה הוסיפה לשוויה מעל 200 מיליארד בלילה! אני בטוח שרובכם אם לא כולכם כבר ראיתם את העלייה המטורפת של חברת NVDA לאחר הדוח שהיא פרסמה אתמול בלילה אחרי המסחר. אני חי ונושם את השוק הזה וכל פעם השוק הזה מפתיע אותי מחדש, קפיצה כזאת של חברה בסדר גודל כזה לא ראיתי … להמשך קריאה

חברת פוקס פרסמה את הדוח הראשון לשנת 2023

אני שונא לעגל פינות אבל לצערי אני אצטרך הפעם כי יש לחברה אין ספור מותגים בארץ ובחו"ל. החברה עוסקת, בעצמה ובאמצעות חברות מוחזקות, בעיצוב, קניינות ושיווק והפצה של בגדים, הנעלה, אביזרי אופנה, הלבשה תחתונה, כלי בית, טקסטיל לבית ומוצרי תינוקות וילדים, מוצרי אווירה וטיפוח ופריטי הנעלה והלבשת ספורט, מוצרי תקשורת, מולטימדיה ואביזרים נלווים. לחברה יש שלושה … להמשך קריאה

מדוע פייפאל צנחה 12% לאחר הדוחות?!

מאתמול בלילה אני עובר על הדוח שהחברה פרסמה ומאוד קשה לי לענות על השאלה בכותרת. אני אפרט את הדברים הטובים והרעים ואתם תחליטו האם הירידה מוצדקת או לא. אני אתחיל בדברים שהמנכ"ל אמר: "Strong start to the year with better-than-expected revenue, EPS and margin expansion" בואו נעבור למספרים: צפי הכנסות היה 6.98B, בפועל ההכנסות היו 7.04B. צפי … להמשך קריאה

מניית AMD מתרסקת 8%

אתמול חברת AMD דיווחה על תוצאותיה הכספיים לרבעון הראשון של 2023. להלן המספרים: החברה ניפצה את התחזיות: הכנסות עמדו על 5.4B לעומת צפי של 5.3B, רווח למניה 0.60$ לעומת צפי של 0.56$. אתם בטח שואלים איך ייתכן שהמניה יורדת 8% אבל ניפצה את התחזיות?! לפעמים יש דברים חשובים יותר מאשר לנפץ תחזיות וזה למשל צמיחה בהכנסות: ברבעון הראשון … להמשך קריאה

מניית אמזון נסקה 10% לאחר פרסום הדוחות!!

אתמול לאחר המסחר קרה דבר מאוד מעניין, אמזון פרסמה את תוצאותיה לרבעון הראשון של 2023 וישר נסקה ב-10%, לאחר שיחת המשקיעים שהגיעה לאחר פרסום הדוח המניה עברה לירידות של עד 3%! בואו נעבור למספרים: הכנסות החברה גדלו ב-10% לפאקינג 127.4B, הצפי היה 124.47$. רווח למניה 0.31$, הצפי היה 0.21$. רווח תפעולי טיפס ל-4.8B לעומת 3.7B ברבעון … להמשך קריאה

מניית טסלה יורדת לאחר המסחר כ-3.5% לאחר פרסום הדוח! טור שבועי

טסלה

חברת טסלה דיווחה על תוצאותיה לרבעון הראשון של 2023: לפני שאני אתחיל לרשום את המספרים אני רוצה להקל עליי ועליכם וליידע אתכם שאני תמיד עושה השוואה של המספרים שקיבלנו ברבעון הנוכחי אל מול הרבעון המקביל של שנה קודמת. הכנסות החברה גדלו ב-24% ל-23.3B אבל, הוצ' גולמיות גדלו ב-41.5%. הרווח הגולמי ירד ל-4.5B שזו רווחיות גולמית של 19.3% לעומת, רווח … להמשך קריאה

האם חברת ווי וורק [WEWORK] תחזיק מעמד?

אני בטוח שרובכם אם לא כולכם זוכרים את הבאז התקשורתי שהיה לגבי החברה הזאת [ווי וורק] ובכלל לגבי המייסד שלה, אדם נוימן. לפני הנפקת החברה היו דיבורים שכנראה הולכים להנפיק אותה בשווי של 47 מיליארד דולר (היו שמועות על סכום גבוה מזה בהרבה בזמנו). בסופו של דבר הנפיקו את החברה בשווי של כ-9 מיליארד דולר וכעבור … להמשך קריאה

תובנות מהמכתב של המשקיע האגדי, וורן באפט

תובנות מהמכתב של המשקיע האגדי, וורן באפט! כל שנה במשך עשרות שנים, וורן באפט מנכ"ל ברקשייר הת'אווי כותב מכתב עם המון תובנות ונקודות מאוד מעניינות על מסחר, מניות, אג"ח וכו'. אני אנסה להסביר חלק מהנקודות שמשכו את תשומת ליבי. שתי דרכים שבה חברת ברקשייר פועלת לחברת ברקשייר יש שתי דרכים שבה היא פועלת, האחת זו רכישה של … להמשך קריאה

מקיצוץ דיבידנד לאגרות חוב נואשות: מאמצי התייעלות האחרונים של אינטל?

רעידת אדמה בחברת אינטל!! האם זה תחילת הסוף של מעצמת השבבים? התשובה לשאלה מורכבת מאוד והיא כמובן תלויה באדם שאותו נשאל את השאלה, אדם שמחזיק במניות אינטל יענה תשובה חוצצת לכיוון אחד ואדם שלא מחזיק במניות יענה תשובה אחרת לחלוטין. האם אינטל חברה גדולה? כן! האם אינטל תצא מהמשבר שאליו היא נקלעה? התשובה בסוף הפוסט. התוצאות של אינטל לשנת 2022 … להמשך קריאה

מידע על מניית אייר קנדה

לא בטוח כמה צריך לתת הקדמה על מניית מניית אייר קנדה (סימבול ACDVF) אך אפרט מעט. החברה דיווחה דוח כספי בשבוע שעבר שהיה מעולה ברמת ההכנסות, אך פספסה ברווחיות. ירדה 8% וכרגע נמצאת 60% נמוך משיאה שהיה ב- 2019 טרום הקורונה. האם נוצרה כאן הזדמנות של ממש? אייר קנדה היא חברת התעופה המובילה בקנדה שקיימת … להמשך קריאה

ניתוח מפורט של חברת פייפאל ותוצאותיה ל-Q4 – טור שבועי

ביום חמישי האחרון חברת PayPal דיווחה על תוצאותיה ל-Q4 של שנת 2022 והיו לא מעט דברים מעניינים. לפני שנעבור למספרים אני רוצה לומר שהחברה פרסמה שהמנכ"ל יפרוש מתפקידו לאחר 8 שנים (הוא ימשיך לכהן בדירקטוריון. בואו נתחיל עם המספרים לרבעון הרביעי (Q4) שנת 2022 הכנסות החברה גדלו ב-7.2% ל-7.4B (הכנסות שיא של החברה ולראשונה החברה הכניסה יותר … להמשך קריאה

מניית אלפאבית (גוגל) מסקנות: האם הצמיחה שלה לוט בערפל?

business adviser meeting to analyze and discuss the situation on the financial report in the

חברת גוגל או יותר נכון Alphabet (נאסד"ק) פרסמה את תוצאותיה הכספיים ל-Q4 של 2022. היה מאוד מעניין לראות שמנכ"ל החברה בחר להתחיל את המפגש עם המשפט הבא: "ההשקעות ארוכות הטווח שלנו במדעי המחשב המעמיקים גורמות לנו ממוקם היטב כאשר בינה מלאכותית מגיעה לנקודת פיתול, ואני נרגש מהקפיצות מונעות בינה מלאכותית שאנו עומדים לחשוף בחיפוש ומעבר … להמשך קריאה

חברת META עולה 20%!! פייסבוק הציגה 2 מיליארד משתמש והמנייה קפצה!

טוב, בואו ננסה לעשות מעט סדר בדברים כי לא כל יום נתקלים בעלייה כזאת מטאורית של חברה בסדר גודל כזה. חברת פייסבוק הציגה לראשונה שני מיליארד משתמשים פעילים והחברה ציינה ששנת 2023 תהיה "שנת יעילות". הכנסות פייסבוק הכנסות החברה ל-Q4 ירדו ב-4% ל-32.17B, הכנסות החברה לשנת 2022 כולה ירדו ב-1% ל-116.6B. עלויות והוצ' עלו ב-22% ל-25.7B ובשנה כולה … להמשך קריאה

האם רויאל קריביאן בדרך לשקוע אל המצולות? טור שבועי

Large cruise ship arrived in the city of Kotor in Montenegro

רויאל קריביאן אינטרנשיונל היא חברת ספנות המספקת שייט תענוגות ברחבי העולם. לפני שאני אמשיך עם הפוסט מאוד חשוב לי לציין שאני אישית לא התחברתי מעולם לסקטור התעופה ולסקטור הספנות מכיוון שאלו סקטורים ממונפים מאוד שלרוב מתגלגלים עם כסף שלא שלהם (אין עם זה בעיה, עד שיש). על החברה רויאל קריביאן (Royal Caribbean) לחברה יש צי מרשים … להמשך קריאה

מה יהיה עם אינטל? סיכום תוצאות ל-Q4 וגם קצת מידע על מובילאיי

ביום חמישי בערב חברת אינטל דיווחה את תוצאותיה ל-Q4 של 2022 ולשנה כולה + תחזית עגומה הרבה יותר ממה שציפו ל-Q1 של 2023. יש נטייה לאנשים לחשוב שהכל יהיה בסדר, שחברות יצלחו את המשבר שאליו הם נקלעו ושתמיד יקרה איזה נס כזה או אחר או ממשלה שתציל חברה כזאת או אחרת. לא תמיד זה נכון וההיסטוריה … להמשך קריאה

ניתוח פיננסי מפורט על החברה הטייוואנית TSM

אני לא מאמין שעד היום לא ניתחתי את החברה הזאת – TSM?! תקשיבו טוב, אם היה קיים דבר שנקרא "היכל החברות" אני הייתי מכניס את החברה הזאת לעמוד בשורה אחת עם אפל, מייקרוסופט, גוגל, אמזון ומטא! אני כל-כך כועס על עצמי ששנים אני רואה את הסימבול של החברה TSM ומעולם לא יצא לי לחקור אותה לעומק, אולי … להמשך קריאה

ניתוח טכני פשוט של המשברים הקודמים לעומת המשבר בבורסה שהגיע לחיינו עכשיו

דמיון או אפופניה? מאוד חשוב לי לשתף אותכם ניתוח טכני פשוט של המשברים הקודמים לעומת המשבר בבורסה הקיים כיום. אני מתכוון לפשט כמה שיותר את הגרף ולא לסבך עם כל מיני מונחים מפוצצים שלא שווים הרבה. ניתוח טכני זה לא מדע מדויק וגם לא כדור בדולח אבל מאידך מי שיודע לנתח טוב את המפה (כמו בשטח) … להמשך קריאה

הידעתם שחברת אפל ממונפת פי 6 מההון שלה?!

חברת אפל ממונפת פי 6 מההון שלה?! כולנו מכירים את חברת אפל האגדית וכולנו מכירים את המוצרים שלה ואת המחירים של המוצרים שלה. כידוע לכולכם אפל זו החברה הגדולה בעולם עם שווי שוק של 2.1T (טריליון דולר) ועד לפני שנה היא הייתה החברה הראשונה שנגעה בשווי של 3T. שנים אני עוקב אחרי אפל ותמיד אני נפעם מהיכולות … להמשך קריאה

למה השקעתי 1.8 מיליון דולר בשתי המניות האלו?!

למה השקעתי 1.8 מיליון דולר בשתי המניות האלו?! אני בטוח שחלק גדול של האנשים שיחשפו לכתבה הזאת מכירים מישהו שהשקיע באחת מהמניות SOFI ו-AFFIRM. בכתבה זאת אני רוצה לשתף מעט על חברת AFFIRM ומי שלא מכיר זו חברה של תשלומים דיגיטליים, חברה שמספקת הלוואות דרך הפלטפורמה שלה והצרכן בוחר את האפשרות ההחזר המועדפת עליו. החברה דוגלת מאוד ב-Buy … להמשך קריאה

מה קורה עם מניית בואינג והאם כדאי לרכוש אותה?

מה קרה למניית בואינג בשנים האחרונות והאם כדאי לרכוש אותה עכשיו? מניית בואינג (Boeing) במשך שנים ארוכות הייתה אחת המניות היותר "סקסיות" שהיו בשוק והמניה עלתה במאות אחוזים במשך שנים ארוכות עד לתאריך מרץ 2019. ממרץ 2019 מניית החברה הייתה בצלילה חופשית כמו חלק מהמטוסים שלה (אני כותב את זה בצער רב כמובן) וירדה כמעט 80% מהגבוה … להמשך קריאה

רכישת מניות של מניות עצמאיות על ידי חברות – למה זה קורה?

חברות בורסאיות

מה זאת אומרת שחברה רוכשת מניות של עצמה? הודות לאבא שלי היקר, הבנתי שאני רושם לכם לפעמים משפטים בלי הסבר ראוי ולכן בכתבה הזאת אני אפרט בדיוק מדוע חברות רוכשות מניות של עצמם. איך חברות מגייסות כסף?  באמצעות מכירת חלק מהחברה לציבור מה שאומר שהחברה מוכרת מניות של עצמה לכל מי שרוצה לרכוש. למה שאני אקנה … להמשך קריאה

אז לקנות נדל״ן או לא? או שאולי בכלל להתמקד בשוק ההון?

"מדוע אתה לא קונה נדל"ן, זה רק עולה" "אין דבר יותר משתלם מנדל"ן, אי אפשר להפסיד והרווח בטוח" אני שומע את המשפטים האלו כבר שנים על גבי שנים והם כל הזמן חוזרים על עצמם רק מאנשים אחרים. "מי שלא קונה נדל"ן פשוט חמור" "תלמד מהגדולים, הם קונים רק נדל"ן" כמות הפעמים שאני שמעתי את המשפטים האלו היא כבר לא … להמשך קריאה

ניתוח של חברת עליבאבא (Alibaba)

אמאל'ה ואבאל'ה איזו חברה – עליבאבא [BABA] לאחר מספר אנשים שפנו אליי כדי שאנסה לנתח את חברת עליבאבא אני יכול להגיד שסיימתי אחרי שלושה ימים ולצערי הרב יש לי כאבי ראש מטורפים ועוד אני חושב שעדיין לא הבנתי חצי מהחברה. הכתבה הזאת נכתבה בדם, יזע ודמעות ואני אשמח אם לאות הערכה אני אזכה לתגובות שלכם למטה … להמשך קריאה